投資信託への積立投資

〈前略〉極論は悪しきものであるのが常〈後略〉

ルネ・デカルト　『方法叙説』　小泉義之・訳　講談社学術文庫

『次の10年に向けての雑文（１）　ーカタリストとしての株式投資ー』で書いた通り、今年度（今年の５月開始）からは、投資信託の積立投資が投資活動におけるメインストリームとなっております。おかげでブログを書くネタがないという副作用が発生していますが😅

それはそれとして、今後リタイア準備金のために積立投資をしている分において日本株式の投資信託の割合を増やしていこうと考えたので、現時点での投資信託における投資内容を確認してみます。

積み立て投信にたいする考察 ー シン・NISAを迎えるにあたり ー

　敗北……。勝利……。私にはこういった常套句の使い方がよくわからない。人を昂揚させる勝利もあれば、人を駄目にしてしまう勝利もある。人を打ちひしぐ敗北もあれば、人を目覚めさせる敗北もある。生命というのは、そのときどきの状態によっては示すことができない。ただその歩みによってのみ示すことができるのだ。

サン＝テグジュペリ　『戦う操縦士』　鈴木雅生・訳　光文社古典新訳文庫

『汝の父を敬え作戦』発動から８年半が経過しました。

教育資金を準備する目的で、ムスメ（8.5歳）のための1st Frontでは、彼女が誕生したその日から以下の投資信託を毎月積み立ててきました。現在はつみたてNISAを利用しています。

• ひふみプラス（2022年9月まで）
• コモンズ30 (2022年10月より）
• 米国株式のインデックス投信

さらにはムスコ（5.2歳）向けの2nd Frontとして、

• 農林中金<パートナーズ>長期厳選投資　おおぶね
• スパークス・新・国際優良日本株ファンド

を毎月積み立てています。

積み立ては、子供たちがそれぞれ中学を卒業する15歳まで行う予定です。そしてその時点での含み益・損の状況を見て、

1. 定期預金に切り替えるか
2. そのままリスク資産として保有し続けるか
3. 積み立てを継続するか

の判断を下すつもりです。

積み立て投信の変更 ー 汝の父を敬え作戦 1st Front 折り返し地点 ー

You say you'll give me

A highway with no one in it

Treasure just to look upon it

All the riches in the night

U2 『All I Want Is You』

『汝の父を敬え作戦』発動から7年半が経過しました。

「汝の父を敬え」作戦 －5年経過－

Got a wife and kids in Baltimore, Jack
I went out for a ride and I never went back
Like a river that don't know where it's flowing
I took a wrong turn and I just kept going

バルティモアに嫁と子供がいるんだよ
ある日オレはドライブに出かけてね、それ以来帰っていないんだ
道を間違えたついでに、そのままひたすら運転し続けてね
まるで行く先を知らない川の流れのようなものさ

Bruce Springsteen 『Hungry Heart』

汝の父を敬え作戦発動から5年が経過しました。

「汝の父を敬え」作戦 －2nd Front 樹立へ－

　「ある銘柄について調べるとき、一般的な投資家が利用するであろう単純な指標にはすべて目を通す。私は、投資した資金が二年から三年後にどれくらいの価値になるかを知りたいのだ。私たちは自らの仮説について検証し、その仮説が状況に応じてどれくらい変化しうるかを分析し、投資の目標を設定する。‟長期”を一ヵ月の期間で定義するマーケットと違って、ビジネスの根本的な優位性に注目するのだ」

Ronald W.Chan　『価値の探求者たち』　山本御稔・小林真知子(訳)　きんざい　＊引用部分はスパークス・グループの阿部修平氏の言葉

以前から検討していた、昨年の夏に誕生したムスコの教育資金を貯めるための「汝の父を敬え」作戦の第二戦線が、ようやく4月から樹立されることになりました。

「汝の父を敬え」作戦 －2nd Front－

But all the promises we make
From the cradle to the grave
When all I want is you

U2 『All I Want Is You』　

二人目が生まれました。男の子です。

「汝の父を敬え」作戦 －3年経過－

VITO CORLEONE:

I work my whole life, I don't apologize, to take care of my family. And I refused to be a fool, dancing on the string, held by all those bigshots. I don't apologize, that's my life, but I thought that, that when it was your time, that, that you would be the one to hold the strings. Senator Corleone, Governor Corleone, or something...

Well, this wasn't enough time, Michael. Wasn't enough time...

MICHAEL:

We'll get there, Pop, we'll get there...

映画『ゴッドファーザー』より

もう何回観たかわからない映画『ゴッドファーザー』の大好きなシーンの一つでのやりとりです。

積立NISAの導入

ムスメ（2.8歳）の教育資金を貯めるために、2015年から発動している『汝の父を敬え』作戦（これまでの経歴はこちら）ですが、もうすぐ4年目に突入します。これまでは通常のNISAを利用していましたが、2018年からは積み立てNISAを活用することにしました。

2015年NISA枠の使い道と投資信託の変更

　少なくとも一〇歳は若く見える三九歳のアインホーンは、グランド・セントラル駅から数区画のオフィスに座って、何を話そうかと考えていた。わずか七人のアナリストと、ひと握り支援スタッフだけが働くか彼の会社、グリーンライト・キャピタルには、リラクゼーション・スパのように平和な静けさが漂っていた。誰も取引注文を叫んでいないし、誰も同僚とハイファイブをしていない。
　グリーンライトは投資に対する忍耐強い知的なアプローチで有名だった。

アンドリュー・ロス・ソーキン　『リーマンショック・コンフィデンシャル　上』　加賀山卓朗・訳　ハヤカワノンフィクション文庫

2015年12月16日の日本経済新聞朝刊の『米大物投資家の苦戦に学ぶ』という山下晃氏の記事によると、リーマン・ブラザーズを空売りして一躍名をはせたアインホーン氏が率いる主力ファンドの年間運用成績が今年マイナスになりそうとのことです。もしそうなれば1996年の運用開始以来2回目です。大きな原因のひとつは資源価格の下落とのことだそうで…ほほう、そうか、彼はエネルギー関連に強気（だった？）なのか。

世界を少しばかり良きところに －投資信託積立開始その4 ユニセフ・マンスリー・サポート－

To make the world a safer place, isn't that enough?

映画『誰よりも狙われた男』より、ホフマン演じるギュンター・バッハマンのセリフ

去年の秋に見た映画『誰よりも狙われた男』、地味な映画なのですが、観て半年くらいたってから再びジワジワと胸に沁みてきています。現在の国際情勢下ではとくに。

カントク・フジノ、頼んだぞ －投資信託積立開始その3 ひふみプラス－

元来日本人には理想なく強きものに従ひその日その日を気楽に送ることを第一となすなり。

永井荷風　『摘録　断腸亭日乗 （下）』　磯田光一・編　岩波文庫

この言葉は、もともとはNHKスペシャル『カラーでよみがえる東京～不死鳥都市の100年～』での引用で知りました。

先日授かった娘の教育資金準備のための「汝の父を敬え」作戦の3回目の記事です。1回目の記事はこちら、2回目の記事はこちらです。

インデックス株式投資、その分散は必要? －投資信託積立開始その2 ダウ工業株30種平均－

「この世で最後の一オーストリア・シリングをもらったら、パパはどうする？」子犬のおなかをなでながら訊いた。
「うむ、もちろん投資するさ。おまえはどうする？」
「誰かにチップであげちゃう」

ジョン・ル・カレ　『誰よりも狙われた男』　加賀山卓郎・訳　ハヤカワ文庫

先日授かった娘の教育資金準備のための「汝の父を敬え」作戦の2回目の記事です。1回目の記事はこちら。

ブタは太らせてから食え －投資信託積立開始その1－

我々の人生にとって大事なのは、自分にとってまっとうと思える決意をどこまでも維持することであり、自分にとってまっとうと見える姿勢をどこまでも継続することである。流行は移り、風向きは変化し、人々の口にする言葉も違ってくる。評価は上がったり下がったりする。しかし我々の人生の営為は基本的には、あくまで累積的なものなのだ。我々は時代の波に振り回されることなく、自分の道をみつけ、それを一歩一歩前に進んでいくしかない。僕らは僕らなりの個人的な「秘蹟」を探し求め、そこで見いだされたものを心から大事にしていかなくてはならない。たとえとるに足らないように見えるささやかなことであったとしても、それはしっかりと誠実に護られなくてはならないのだ。

レイモンド・カーヴァー　『必要になったら電話をかけて』　村上春樹・訳　訳者による解題より　中央公論新社

娘を授かりました。